Труппа бродячих актеров комедии дель’арте приезжает в одну из деревень, чтобы дать очередное представление. Здесь клоун-горбун Тонио после долгих сомнений находит в себе силы признаться в любви красавице Недде, жене хозяина труппы Канио. Однако слышит в ответ лишь смех. Затаивший обиду Тонио следит за Неддой и видит, как она ласково говорит с местным крестьянином Сильвио. Шут зовет Канио, который становится свидетелем разговора явно влюбленной друг в друга парочки. В ярости он пытается требовать от Недды объяснений, но подходит время спектакля, и Паяц вынужден надевать маску, хотя сердце его разрывается от ревности и боли предательства любимой женщины.