После смерти частного детектива Сэма Спейда его сын, Сэм Спейд младший, к своему несчастью, наследует его детективное агентство в Сан-Франциско. Он оставляет секретаршу отца Эффи Перрин и продолжает его дело. Однажды тучный мужчина Каспер Гутман умирает под окнами Спейда со словами: "Чёрное и длинною в руку". Вскоре служащий госпиталя предлагает Спейду выкупить отцовскую копию мальтийского сокола.