На протяжении долгого времени старик-деревщик по имени мистер Мичем (Роберт Редфорд) поражал местных детишек своими удивительными рассказами об огромном драконе, дышащем пламенем и живущем в темных дебрях тихоокеанских лесов. Его дочь Грейс (Брайс Даллас Ховард) всегда считала эти истории сказками, ровно до того момента, пока ей не встретился Пит. Таинственный десятилетний мальчик, не имеющий ни дома, ни семьи, уверяет ее, что живет в лесу вместе с гигантским зеленым драконом по имени Эллиот, который, по словам Пита, удивительно похож на того самого дракона, о котором рассказывал мистер Мичем. Грейс решает последовать за мальчиком и узнать, где живет Пит и его дракон, чтобы разгадать, наконец, тайну загадочного существа.