Сюжетные коллизии трагикомедии основаны на событиях Петровской эпохи — времени великих преобразований и реформ в России, в центре которых — реальные исторические персонажи: Петр Первый, Екатерина, Меншиков. Придворный шут Иван Балакирев, участник поощряемых государем празднеств и шутовских потех, волей обстоятельств оказывается вовлеченным в непростые взаимоотношения в семье и при дворе императора…