Бедный трубочист Иван и княжна Забава влюбляются друг в друга. Они мечтают о своей будущей счастливой жизни, но разница в их социальном статусе и коварный Полкан, мечтающий жениться на королевской дочери и стать правителем, стоят на их пути. Чтобы избежать брака с королевским советником, Забава сообщает, что выйдет замуж только за того, кто сможет построить летающий корабль. Теперь Иван должен решить эту проблему во что бы то ни стало.