Сюжет фильма построен вокруг европейской фирмы, конкурирующей в торговле в китайскими фирмами в Чайнатауне на западном побережье. Их представитель Соня Рокофф, известная как Леди-дракон, нанимает в качестве помощника Виктора Потена, безумного азиатского химика и изобретателя, одинаково ненавидящего белых и азиатов. Потен с помощью своих изобретений и приспешников из преступного мира проводит разорительные набеги на китайских торговцев и с легкостью заметает за собой все следы. К числу расследующих эти преступления относятся репортер Джоан Райтинг, ее возлюбленный Мартин Эндрюс, слуга Мартина Вилли Фу и капитан полиции Уолтерс со своими детективами. Едва избежав смерти от бомб, отравляющих ловушек, адских машин и рук преступников из Чайнатауна, Мартин наконец ловит Потена как раз в тот момент, когда он собирается совершить массовое убийство, отравив вино на китайском торговом банкете.